Forward Su Cambi Opzioni Vs

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Regioni limitati: easyMarkets gruppo di società non fornisce servizi per i cittadini di alcune regioni, come gli Stati Uniti d'America, Israele, Iran, Siria, Afghanistan, Myanmar, Corea del Nord, la Somalia, l'Iraq, il Sudan, British Columbia, Ontario e Manitoba. European vs opzioni americane e moneyness Opzione europeo Opzioni europee può essere esercitata solo alla data di scadenza. opzioni europee sono in genere valutate con il Black-Scholes o modello formula di Black. Questa è una semplice equazione con una soluzione in forma chiusa che è diventata standard nella comunità finanziaria. 13 Opzione americano Questa è un'opzione che può essere esercitata in qualsiasi momento fino al la data di scadenza. Non ci sono formule generali per la valutazione delle opzioni americane, ma una scelta di modelli per approssimare il prezzo è disponibile (ad esempio Whaley, opzioni binomio modello, Monte Carlo e altri), anche se non c'è consenso su cui è preferibile. 13 opzioni americane sono raramente esercitati presto. Questo perché tutte le opzioni hanno un valore di tempo non negativo e di solito sono degno più esercitate. I proprietari che desiderano realizzare il pieno valore delle loro opzioni saranno per lo più preferiscono vendere piuttosto che esercitare presto e sacrificare un po 'del valore temporale. 13 Si noti che i nomi di questi tipi di opzioni sono in alcun modo collegato in Europa o negli Stati Uniti. 13 moneyness Il concetto di moneyness descrive se l'opzione è in-, uscita, at-, o in-the-money, esaminando la posizione di sciopero contro il prezzo di mercato attuale delle opzioni di sicurezza di base. 13 Nella Money - Qualsiasi opzione che ha valore intrinseco è in the money. Un'opzione call si dice che sia in the money quando il prezzo future supera il prezzo di esercizio delle opzioni. Un put è in the money quando il prezzo dei futures è inferiore al prezzo di esercizio opzioni. Ad esempio, una opzione call marzo CME Euro 90 sarà in the money se a termine in euro marzo CME sono al di sopra di 90, il che significa che il titolare ha il diritto di acquistare questi futuri a 90, indipendentemente da quanto il prezzo è salito. L'ulteriore in denaro un'opzione, il valore meno tempo avrà. 13 deep in the money - Queste opzioni rappresentano uno spread più ampio tra lo sciopero e il prezzo di mercato di un titolo sottostante. Opzioni che sono nel profondo del denaro in genere commercio o in prossimità loro valore intrinseco effettivo, calcolato sottraendo il prezzo di esercizio dal prezzo di mercato attività sottostanti per un'opzione call (e viceversa per un'opzione put). Questo perché le opzioni con una notevole quantità di valore intrinseco costruito in hanno una probabilità molto bassa di scadenza inutile. Pertanto, il valore primario prevedono già valutato nell'opzione nella forma del loro valore intrinseco. Come opzione si sposta più in profondità nel denaro, il delta avvicina 100 (per le opzioni call), il che significa che per ogni variazione di un punto nel prezzo sottostanti, ci sarà un cambiamento uguale e simultaneo del prezzo dell'opzione, nella stessa direzione . Così, investendo in opzione è simile a investire nel sottostante, tranne il titolare opzione avere i benefici di esborso minore di capitale, rischio limitato, leva finanziaria e una maggiore potenziale di profitto. 13 out of the money - Queste opzioni esistono quando il prezzo di esercizio di una chiamata (put) è al di sopra (sotto) il prezzo di mercato attività sottostanti. (Essenzialmente, è l'inverso di un nell'opzione denaro). Opzioni che sono fuori del denaro hanno un alto rischio di scadenza inutile, ma tendono ad essere relativamente poco costoso. Mentre il valore del tempo si avvicina a zero alla scadenza, out of the money opzioni hanno un maggiore potenziale di perdita totale se i sottostanti azionari si muove in una direzione avversa. 13 Al Denaro - Queste opzioni esistono quando il prezzo di esercizio di una call o put è pari al prezzo di mercato asset sottostanti. È essenzialmente può pensare al denaro come il punto di pareggio (esclusi i costi di transazione). Look Out 13 Si noti che le forme di moneyness di cui sopra non prendono il costo del contratto di opzione, o premio, in considerazione. 13 Payoff - calcolato detraendo il premio di opzione pagato dal valore intrinseco dell'opzione. In questo caso, l'opzione in-the-denaro potrebbe produrre un guadagno negativo se il premio è maggiore del valore intrinseco dell'opzione. 13 Intrinsic Value - Valore intrinseco nelle opzioni è la parte in-the-money del premio opzioni. E 'il valore che qualsiasi soluzione avrebbe se fosse esercitato oggi. È definita come la differenza tra il prezzo di opzioni di esercizio (X) e le scorte di prezzo corrente attuale (CP). Nel caso di un'opzione call, è possibile calcolare il valore intrinseco prendendo CP - X. Se il risultato è maggiore di zero (in altre parole, se il prezzo corrente delle scorte è superiore alle opzioni di strike price), quindi l'importo a sinistra sopra dopo aver sottratto CP - X è il valore intrinseco delle opzioni. Se il prezzo di esercizio è superiore al prezzo corrente, allora il valore intrinseco dell'opzione è pari a zero - non sarebbe vale nulla se dovesse essere esercitato oggi (si prega di notare che un valore intrinseco opzioni non può mai essere inferiore a zero). Per determinare il valore intrinseco di una opzione put, è sufficiente invertire il calcolo per X - CP. 13 Valore Tempo - Il valore del tempo è un qualsiasi valore di un'opzione diversa da suo valore intrinseco. Il valore del tempo è fondamentalmente il premio per il rischio che il venditore richiede di fornire all'acquirente opzione con il diritto di acquistare o vendere le azioni fino alla data di scadenza. Mentre il calcolo effettivo è complesso, fondamentalmente, valore del tempo è legato a un beta stock o volatilità. Se il mercato non si aspetta che lo stock di muoversi molto (se ha un basso beta), allora il valore di opzioni di tempo sarà relativamente basso. Al contrario, il valore di opzioni di tempo sarà alto se il titolo è previsto per variare in modo significativo. 13 Valore di tempo diminuisce come opzione si avvicina sempre più alla scadenza. Questo è il motivo per cui le opzioni sono considerati sprecare risorse. Come opzione si avvicina la scadenza, il titolo sottostante ha sempre meno tempo per muoversi in una direzione favorevole per l'acquirente dell'opzione, pertanto, se si hanno due opzioni identiche - uno che scade tra sei mesi e un scade in 12 mesi - l'opzione che scade in 12 mesi avrà un valore maggiore di tempo, perché ha una maggiore possibilità di movimento higher. Futures vs. inoltra Futures differiscono da in avanti in diversi casi: 13 un contratto a termine è una transazione privata - un contratto a termine non è. I contratti future sono segnalati per la borsa a termine, la stanza di compensazione e almeno una agenzia di regolamentazione. Il prezzo è registrato e disponibile da servizi di pricing. 13 Un futuro ha luogo in un mercato organizzato in cui l'tutti i termini e le condizioni di contratti, ad eccezione dei prezzi, sono formalizzati. Attaccanti sono personalizzati per soddisfare le particolari esigenze degli utenti. La standardizzazione dei futures contribuisce a creare liquidità sul mercato che consente ai partecipanti di chiudere le posizioni prima della scadenza. 13 Attaccanti hanno rischio di credito, ma i futures fanno non perché una stanza di compensazione garanzie contro il rischio di insolvenza prendendo entrambi i lati del commercio e la marcatura di commercializzare le loro posizioni ogni notte. Mark to Market è il processo di conversione di utili e perdite giornaliere in guadagni in denaro reale e le perdite ogni notte. Come una parte perde sul commercio gli altri guadagni di partito, e la stanza di compensazione muove i pagamenti per la controparte attraverso questo processo. 13 Attaccanti sono fondamentalmente non regolamentati, mentre il futuro contratto sono regolati a livello di governo federale. Il regolamento è lì per garantire che non si verifichino manipolazione, che i commerci sono riportati in maniera tempestiva e che i professionisti del mercato sono qualificati e onesti. 13 Caratteristiche dei contratti futures in un contratto future ci sono due parti: 13 La posizione lunga o acquirente, si impegna ad acquistare il sottostante in un secondo momento o la data di scadenza ad un prezzo che è accettato all'inizio della transazione. Gli acquirenti beneficiano di aumenti di prezzo. 13 La posizione corta, o il venditore, si impegna a vendere il sottostante in un secondo momento o la data di scadenza ad un prezzo che è accettato all'inizio della transazione. I venditori beneficiano di riduzioni dei prezzi. 13 I prezzi cambiano ogni giorno nel mercato e sono contrassegnati sul mercato su base giornaliera. 13 Alla scadenza, l'acquirente prende in consegna del sottostante da parte del venditore o le parti possono accordarsi per fare un regolamento in contanti. Sia in avanti e contratti futures consentono agli investitori di acquistare o vendere un bene in un momento specifico e prezzo. Il mercato del forex non è l'unico modo per gli investitori e gli operatori di partecipare in valuta estera. Scopri le differenze tra i prezzi di mercato dei futures del petrolio e dei prezzi di mercato macchia d'olio e quello che conduce alle differenze tra i due. Il Fondo petrolio degli Stati Uniti è più adatto per investitori a breve termine che gestiscono attivamente i loro portafogli. Guardiamo i primi otto vantaggi del trading sui futures su azioni. Ulteriori informazioni su come questi futuri sono utilizzati per la copertura e speculare, e come essi sono diversi da i futures tradizionali. Un contratto futures è un accordo due parti fanno per comprare o vendere un bene ad un prezzo particolare e data nel futuro. Domande frequenti Mentre entrambi i termini sono spesso usati per descrivere le prestazioni di un investimento, rendimento e tornare non sono la stessa cosa. Ulteriori informazioni su come gli agenti, agenti immobiliari e mediatori sono spesso considerati la stessa cosa, ma in realtà, queste posizioni immobiliari hanno diversa. Perché molto pochi beni durano per sempre, uno dei principi fondamentali della contabilità per competenza richiede che un costo asset essere proporzionalmente. Un prestito a tasso di interesse variabile è un prestito in cui il tasso di interesse applicato sul saldo debitore varia come interesse di mercato. Domande frequenti Mentre entrambi i termini sono spesso usati per descrivere le prestazioni di un investimento, rendimento e tornare non sono la stessa cosa. Ulteriori informazioni su come gli agenti, agenti immobiliari e mediatori sono spesso considerati la stessa cosa, ma in realtà, queste posizioni immobiliari hanno diversa. Perché molto pochi beni durano per sempre, uno dei principi fondamentali della contabilità per competenza richiede che un costo asset essere proporzionalmente. Un prestito a tasso di interesse variabile è un prestito in cui il tasso di interesse applicato sul saldo debitore varia come interesse di mercato.